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終極預警:FOMC決議將爆重大決定!關鍵數據恐提前引燃行情 黃金迎破位時刻
2019年10月30日 09:22
  24K99訊 眼下似乎正處于暴風雨前的平靜期,黃金與美元處于觀望模式。周三(10月30日)全球市場將迎來本周最重磅事件——美聯儲決議,盡管普遍預計將降息25個基點,但是否會暗示進一步降息成為投資者的關注重點。在FOMC決定之前,市場還將迎來系列數據沖擊波的考驗,最為關鍵的無疑是美國三季度GDP,若與預期出現較大偏差,將引發市場劇烈波動。美聯儲決議來襲北京時間周四凌晨2:00,美聯儲將宣布最新的利率決議,隨后02:30,美聯儲主席鮑威爾將召開新聞發布會。市場普遍預計美聯儲將在10月30日和31日的會議上宣布降息,將聯邦基準利率下調25個基點,這將是今年第三次降息。美聯儲已在今年7月和9月兩次降息。芝加哥商品交易所集團的FedWatch工具顯示,交易員目前預計美聯儲明天降息的幾率為97.3%,高于一個月前的49.2%。周三的降息將被理解為第三次“預防性降息”,即美聯儲降息不是因為美國經濟正滑入衰退,而是為了延續目前的經濟擴張的勢頭,特別是在國外市場動蕩之際。不過在美聯儲是否應該繼續降息的問題上,政策制定者存在嚴重分歧。荷蘭合作銀行高級外匯策略師Jane Foley表示:“對于美聯儲明年將采取什么行動,市場上仍存在嚴重分歧和大量不確定性。市場將尋找美聯儲政策走向的線索。”丹麥盛寶銀行(Saxo Bank)駐新加坡的全球宏觀策略師Kay Van-Petersen表示:“美聯儲降息并沒有那么重要,更重要的是美聯儲是否會暗示降息步伐和幅度。”此外,市場對美聯儲利率決議的反應將取決于美聯儲政策制定者發出的有關未來行動可能性的信號,而不是降息本身,投資者尤其需要關注降息結束時間相關的表述。澳大利亞國民銀行經濟學家John Sharma表示,市場所有目光都聚焦在美聯儲會議上,投資者們真正關心的是美聯儲是否會給出今年余下時間持續鴿派的信號。最后一次降息?投行這樣看……一些分析師認為,在10月降息后,美聯儲仍需要進一步寬松,因數據方面可能繼續施壓。法興銀行表示,美聯儲周四凌晨可能降息,但經濟前景好轉,意味著近期的降息僅僅是保險性政策,且美聯儲可能在未來的任意一次貨幣決策中暫停行動。不過我們認為這樣的暫停是短暫性的。預計到2020年春季之前,經濟數據將迫使美聯儲進一步降息。資產負債表細節也是需要關注的關鍵內容之一。瑞士百達資產管理表示,“預計美聯儲本周會降息,是今年最后一次。但我們認為,由于經濟數據將維持疲弱,所以明年有機會再度降息。市場已經大量反映降息預期。央行釋放資金這項因素不夠帶動股市,市場需要更多其他動力。”渣打仍認為美聯儲12月將降息25個基點。該行在近日發表的報告中稱,由于一些支持近期降息的FOMC委員提到1998年時利率的“調整”(當年只降息三次),而且近一半的委員反對進一步降息,因此預期12月降息幾率五五分,但考慮到美國增長動力疲弱,所以12月仍有降息可能。該行目前預計,今年底美國聯邦基金利率目標區間將降至至1.25-1.50%牛津經濟研究院經濟學家Ben Schwartz表示,他認為12月降息的概率不容忽視,從目前的情況看美國,乃至全球經濟數據短期改善的可能性不大,維持寬松的政策預期依然有必要,因此保留選擇權比直接關閉降息大門更有意義。Schwartz認為,現階段的經濟環境與上世紀90年代很相似,全球經濟面臨放緩壓力,且危機四伏,美聯儲需要通過降息避免經濟受到拖累。未來貿易因素依然是重中之重,貨幣政策也許并不足以解決由此對經濟產生的巨大沖擊。不過,另外一些分析師預計,美聯儲將在降息的同時發表一份鷹派聲明,這意味著美聯儲將在10月之后暫停降息。盡管美聯儲決策者并沒有明確承諾再度降息,但如果周三他們沒有這樣做,可能會重創金融市場的信心。金融市場篤信美聯儲將再次降息。Raymond James市場策略師Ellis Phifer說:“暴風雨前的平靜。顯然,市場認為美聯儲將放松貨幣政策。真正糟糕的一天意味著不降息。市場普遍認為,美聯儲不會在事實面前過于溫和。我認為他們不會變得過于強硬,因為沒有通脹,而這正是鷹派的理據。”高盛表示,盡管預計美聯儲會降息,但可能會調整會后聲明,表明此次行動為中期調整中最后一次降息行動。高盛還說,美聯儲官方還可能取消“將酌情采取行動維持經濟擴張”的關鍵措辭。高盛集團經濟學家希爾表示:“我們希望,‘酌情采取行動’這句話將被替換為‘已經采取寬松行動’,以及‘將根據需要采取行動,促進達成目標’的措辭。”BMO Capital Markets美國利率策略師Jon Hill表示:“基本情境是類似一次鷹派降息,他們再次降息,使降息幅度共75個基點(令聯邦基金利率水平)與90年代末一致。然后他們試圖從這里開始按兵不動。”Hill說;“我預期他們不會積極承諾不再降息。相反,他們會嘗試保持(政策)靈活性。但至少令對12月進行第四次降息的預期減弱。”紐約牛津經濟研究院經濟學家Kathleen Bostjancic表示,如果美聯儲計劃在12月暫停降息,那么鮑威爾有望在新聞發布會中發出信號。野村預期,美國聯邦公開市場委員會(FOMC)本周舉行的議息會議將宣布降息25基點,并認為經過連續三次降息后,委員會或擬釋出暫停降息的訊號。報告稱,這表明進一步降息將取決于經濟數據的惡化程度或經濟前景有否實質惡化。因此,委員會可能希望向外界發出信號,即10月會議之后有可能暫停升息。野村估計,FOMC最有可能向市場釋出較鴿派的信號,并通過美聯儲主席鮑威爾于記者會上發出,而非對政策聲明進行重大修改。黃金與美元怎么走?眼下黃金與美元維持窄幅震蕩格局,在重大風險來臨之際保持高度警戒狀態。周三(10月30日)亞市早盤,美元維持微弱升勢,此前連續兩日下跌,因美聯儲降息靴子很快將落地。(美元指數日圖 來源:24K99)美銀美林認為潛在的降息將打壓美元,不過美聯儲對未來寬松導向的保留態度又將推升美元,該銀行建議逢低買入美元。道明證券駐多倫多的北美外匯策略主管Mark McComick稱:“我們預計將是鷹派反應,美元將可能走強。”他說:“鑒于市場正預期美聯儲將在未來幾個月支撐經濟,我認為(美聯儲)暗示稍做喘息將會加強美元整固,特別是兌已受英國退歐樂觀人氣驅動的歐元和英鎊。”野村證券策略師Jordan Rochester增述,本周存在一系列令美元走強的潛在理由,歐元區的通脹預期下滑,除去10月美聯儲之后更多的降息押注或面臨高度障礙,美國的GDP表現,以及歐洲央行重啟量化寬松,美國10月非農等。若美聯儲祭出“鷹派降息”舉動,黃金勢將遭到打擊。現貨黃金周三亞市早盤繼續承壓于1490關口下方,此前連續兩日下跌。(現貨黃金日圖 來源:24K99)道明證券(TD Securities)表示,本周美聯儲利率決議可能會讓黃金市場失望。“在上周回到1500上方后,本周美聯儲FOMC會議可能會讓黃金失望,這一次美聯儲可能會給出較為鷹派的表態。”該行表示:“美股高漲,英國脫歐進展積極,金價可能會下跌至1480支撐。一旦跌破1475水平,則將進一步走低至1450美元/盎司支撐。”TIAA Bank的Gaffney表示:“問題在于,(美聯儲主席)鮑威爾將在多大程度上強調全球經濟成長放緩——如果他真的強調這一點,市場會認為利率可能進一步下調,從而提振金價。”不過,加拿大皇家銀行財富管理董事總經理George Gero說:“看漲黃金的理由依然未變,金價在未來一個月左右可能在1,485-1,525美元的寬幅區間波動。”此外,在美聯儲利率決定公布之前,市場還將迎來重磅數據的考驗,恐提前開啟市場巨震模式。美國三季度GDP初值將于北京時間周三20:30公布。有分析指出,制造業持續疲軟、9月零售銷售下滑等利空數據為今日將公布的美國三季度GDP數據蒙上陰影。市場預計,美國三季度GDP環比年率增長1.6%,低于二季度2%的增幅,預計在數據出爐前都會拖累美元。美國二季度GDP增速已經回落至2%,創近兩年新低。目前機構普遍將三季度美國經濟增速進一步下調,紐約聯儲預期為1.91%,較9月末的預測下修0.33個百分點,亞特蘭大聯儲預期為1.76%,較上月高點回落0.35個百分點。紐約梅隆相對悲觀,該行預測美國三季度經濟增速僅為1.5%,且四季度經濟放緩壓力或有增無減。另外,晚間素有“小非農”之稱的美國ADP就業人數也將在晚間登場。目前市場預期美國10月ADP就業人數為13.2萬,而前值為13.5萬。黃金后市展望加拿大皇家銀行資本市場(RBC Wealth Management)總經理George Gero表示,正是美聯儲降息即將到來使得市場焦慮,因此金價承壓下行。“一方面是美聯儲降息即將到來,一方面則是黃金期權即將到期。”Gero指出,Comex期金的未平倉合約從20萬手下降到了1656508手。“由于美聯儲降息的影響基本上都已經被計入了,因此黃金市場可能會有所下跌。”盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略師Ole Hansen表示,仍然維持年末1550美元/盎司的金價預期不變,美元走弱、全球經濟增長疲軟和各種不確定性都會是黃金的推動因素。從技術面來看,黃金市場仍然是比較健康的。下行1450的支撐水平,也就是6月到9月漲幅的38.2%回撤水平目前維持良好。荷蘭銀行(ABN Amro)表示,維持年末1400美元/盎司金價的預期。該行對今年三季度黃金均價預期1450美元/盎司,四季度預期1400美元/盎司。該行對明年黃金市場的表現仍然持積極預期。對明年的預期則為一季度1450美元/盎司,二季度預期1500美元/盎司,三季度預期1550美元/盎司,四季度預期1600美元/盎司。該行表示,黃金市場已經多次測試1480至1485美元/盎司的支撐區域,但在這一區域,有足夠多的買家入場支撐。美聯儲決議襲來,北京時間周四02:00-03:00,FX168財經學院分析師會對美聯儲決議進行獨家解讀,詳情請點擊【美聯儲決議直播】http://edu.fx168.com/live10/30<本文結束> www.FX168.com
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